Mergers & acquisitions

Mergers & Acquisitions: Acquisizione e Fusione di Società

I processi di fusione e acquisizione (M&A, acronimo di Mergers and Acquisitions) sono dei percorsi attraverso i quali due o più aziende si uniscono o una società acquisisce un’altra per formare una nuova entità o integrare l’azienda acquisita nella propria operatività. Le fusioni e le acquisizioni possono avvenire per diverse ragioni, come l’espansione del mercato, l’accesso a nuove tecnologie o competenze, la riduzione dei costi, la diversificazione del portafoglio aziendale o la creazione di sinergie.

Il processo di M&A solitamente segue una serie di fasi, che possono variare a seconda delle specifiche dell’operazione e delle leggi e regolamenti locali. Tuttavia, generalmente, il processo di M&A include:

Identificazione delle opportunità: le aziende cercano potenziali obiettivi di fusione o acquisizione che siano in linea con la loro strategia aziendale e i loro obiettivi di crescita.
Valutazione: l’azienda acquirente valuta l’azienda target, esamina i suoi libri contabili, i dati finanziari, i rischi e le opportunità per effettuare una prima offerta non vincolante e una lettera di intenti.
Due diligence: l’azienda acquirente esegue una due diligence approfondita sull’azienda target per esaminare in dettaglio la sua situazione finanziaria, i contratti, i dipendenti, i clienti, i processi e altri aspetti rilevanti. L’obiettivo è identificare e valutare i rischi e le opportunità associati all’operazione, sia sul lato amministrativo e legale, sia sul lato business e industriale.
Approvazioni regolatorie e legali: se necessario, l’operazione di fusione o acquisizione deve ottenere le approvazioni necessarie dalle autorità di regolamentazione o le approvazioni legali.
Negoziazione e contrattualistica: sulla base dei risultati della Due Diligence e dell’offerta iniziale, si avviano le negoziazioni per stabilire i termini dell’accordo, compreso il prezzo di acquisto, la struttura di pagamento e altre condizioni, si stilano i contratti sia di vendita che quelli con eventuali amministratori, per arrivare al signing e quindi al closing.
Integrazione post-acquisizione: una volta completata l’acquisizione, l’azienda acquirente può decidere di integrare l’azienda target nel proprio funzionamento. Ciò può comportare la combinazione di dipendenti, processi, sistemi, culture aziendali e la gestione di eventuali sfide o resistenze.

È importante sottolineare che il processo di M&A può essere complesso e richiede una pianificazione e una gestione attente per garantire una transizione armoniosa e il raggiungimento degli obiettivi strategici prefissati. Spesso, le aziende coinvolgono consulenti specializzati, come avvocati, consulenti finanziari e consulenti di integrazione, per guidare il processo e fornire competenze specifiche in ogni fase dell’operazione di M&A.

Ti trovi nel mezzo di un processo di M&A?

Stai valutando un’operazione di M&A? Come acquisitore o come venditore? Stai predisponendo la cessione d’azienda, o stai affrontando una fusione aziendale? Come comportarsi con le SGR e i fondi di private equity?

A questo riguardo, Percinque dispone numerosi temporary manager altamente qualificati, specializzati in mergers and acquisitions, in cessioni d’azienda, in fusioni aziendali.

I temporary manager Percinque specializzati in M&A vantano un’esperienza pratica concreta, avendo vissuto più volte questo processo. Quindi, sono in grado di affiancarti sia per effettuare con te la Due Diligence industriale, sia per aiutarti a guidare correttamente il processo di integrazione, sia che tu sia l’acquisitore, sia che tu sia il venditore, vantando una profonda esperienza nel far dialogare culture e strutture organizzative diverse così frequenti in queste operazioni.

È proprio questa fase successiva all’acquisizione, ovvero l’integrazione delle due società, che è il passaggio più delicato, ed è anche quello che offre maggiori opportunità di creare sinergie e di ottenere benefici a lungo termine.

Infine, il temporary management di Percinque può ridurre i rischi associati a queste operazioni. Infatti, grazie alla loro esperienza, i temporary manager sono in grado di individuare e di gestire i rischi in modo proattivo, minimizzando le conseguenze negative.

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